顽岩资产—是谁曾经的小宝贝

顽岩资产—是谁曾经的小宝贝

顽岩资产是金总曾经的小宝贝。以下是对顽岩资产的详细解析：

公司背景与历程：顽岩资产成立于2015年，最初专注于超高频的期货交易。到了2019年末，公司开始涉足股票市场，并且初期主要是使用自营资金进行投资。经过几年的发展，顽岩资产已经成长为一家拥有50人左右团队的量化投资公司，其中策略团队人数超过三十人，团队成员均来自名校数理系背景，以人工智能为主的方法论进行投资决策。

创始人介绍：顽岩资产的创始人是金总，他毕业于浙江大学计算机系软件工程专业。金总在公司的发展过程中起到了关键的作用，他带领团队逐步将公司从期货交易扩展到股票市场，并建立了完善的量化投资策略体系。

投资策略与特点：顽岩资产的投资策略以量化投资为主，数据频率以日频和日内的为主，使用多维度数据进行投资决策。在因子选择上，公司注重量价因子，同时也关注基本面和另类因子。通过机器和人工相结合的方式，公司挖掘出了大量有效的特征，用于指导投资决策。在AI架构上，公司主要采用深度学习模型进行投资决策，模型数量较多，且模型权重组合层面也有人工干预。

公司会对全市场股票进行收益预测，主要预测T+1的收益目标。在选股方面，公司采用全天候的选股信号，盘中会不断出信号，并将信号传递给交易算法进行交易。由于公司之前是高频CTA出身，在算法交易方面有着明显的优势，可以有效降低冲击成本。

风控体系：在风险控制方面，顽岩资产有着严格的风控体系。公司单票持仓上限为1%，由于整体换手率高且全市场选股，所以事前不做阈值或参数设定。公司更注重加强子模型的精度和数量，并在事后监控行业的集中度和Barra因子的暴露情况。通过这种方式，公司能够有效控制风险并保持稳定的投资回报。

产品表现：顽岩资产的产品在市场上表现优秀。尽管在2021年11月份产品经历了一次最大超额回撤，但这是由于市场热点和风格切换较快、指数权重股拉升以及市场普跌等多重因素导致的。整体来看，顽岩资产的产品仍然保持了较高的投资回报和稳定性。

综上所述，顽岩资产作为一家低调而专业的量化投资公司，在投资策略、风控体系以及产品表现等方面都表现出了较高的水平。金总作为公司的创始人，带领团队不断开拓进取，使顽岩资产在市场上逐渐崭露头角。因此，可以说顽岩资产是金总曾经的小宝贝，也是未来值得关注的投资标的之一。